在连续两年提高会费及实施一系列降本增效的措施后，深陷困境的爱奇艺暂时苟住了。

8月日，爱奇艺(NASDAQ:IQ)发布年二季度财报。财报显示，今年二季度公司营收亿元，同比减少%，Non-GAAP（非美国通用会计准则）运营利润亿元，环比增长5%。这是继今年一季度首次实现盈利后，爱奇艺连续第二个季度实现运营盈利。9月日，爱奇艺正式发布了包括剧集、综艺、电影、动漫、纪录片、体育等多个领域的部新片单。

一切仿佛都在往好的方向发展，爱奇艺似乎也已绝处逢生。但这样的爱奇艺还有机会成为中国版的“Netflix（奈飞）”吗？

长视频平台的困境

国内长视频平台难以盈利，已不是新鲜事。

资料显示，年，爱奇艺平台累计亏损超亿元。其中，年累计亏损亿，年亿，年亿，年亿元。而在年腾讯业绩报告中也明确指出，年度在数字内容业务方面，腾讯收费增值服务付费会员数达亿，同比增长8%，但仍然要“采取措施优化成本，减少腾讯视频的财务亏损”。同样，在阿里巴巴的年第一季度财报中也显示在日均付费用户增长%的前提下，优酷视频也只是实现了连续五个季度的亏损收窄。

爱腾优为何盈利如此艰难，甚至入不敷出？有业内人士指出，这与国内长视频网站盈利模式单一、内容成本过高、短视频的冲击等因素有关。

目前，中国在线长视频行业呈“三超两强”格局：爱奇艺、腾讯视频、优酷视频占据第一梯队，分别背靠百度、腾讯、阿里巴巴三大互联网巨头，实力雄厚，年平均月活量在亿之间；芒果TV、哔哩哔哩位于第二梯队，年平均月活量在亿左右。

一直以来，广告和付费会员收入是长视频网站的两大主要收入来源。但伴随着短视频的崛起，年到年，中国长视频类应用的使用时长占比，从%下降到%；而短视频类应用的使用时长占比却从%大幅提升到%。大量的广告资源向以抖音、快手为代表的短视频倾斜，加之经济下行的大环境，广告主预算收紧，使得近年来长视频平台的广告收入出现明显下降。

有数据显示，仅年二季度，腾讯网络广告业务收入亿元，同比下降%；社交及其他广告收入亿元，同比下降%；媒体广告收入亿元，同比下降%。爱奇艺二季度广告收入为亿元，同比减少%；内容发行营收亿元，同比下降%；其他营收亿元，同比下降%。

而与广告营收下滑相对应的，还有不断高涨的内容成本。目前，国内的长视频平台由于多种原因，仍以购买版权或者投资、自制影视剧综艺为主。为了最大限度地留住用户，各平台之间的竞争也日趋白热化，这就使得流量明星、热门影视剧或综艺的费用支出始终居高不下。以《如懿传》为例，制作费用3亿，但其版权费就高达亿之多，单集的片酬更是达到了万。

公开资料显示，年，爱奇艺营业收入为亿元，但主营业务成本却达到亿元，其中仅内容采购和制作费用就达到亿元。

提会费降成本才勉强“苟住”

年月，爱奇艺宣布调整黄金VIP会员价格。年卡和连续包年的价格维持此前元和元未变，月卡和季卡则有9%-%的涨幅。其中，连续包月费用从元涨到了元，连续包季费用由元涨到元；单独一季的价格则由元涨到元，涨幅最大的是单独包月价，从元涨到了元。而这距离上一次价格上调才仅仅一年。

会员费上调让爱奇艺的营收有了明显的提升，经营压力随之减少。但收之桑榆失之东隅，年第二季度，其披露的订阅会员规模为万，较亿的峰值，大幅减少了万。

而伴随会员数量减少的，还有口碑的下滑。回看年爱奇艺二季度视频表现，联合央视出品的《亲爱的小孩》，虽在CCTV8播出反响不错，但全网连续剧正片有效播放量（有效播放量，指同一个视频，同一个账户，浏览一次以上；如果同一个账户把同一个视频循环播放了次，没用，有效播放量还是记一次。）仅位列第五，市占率%。4月底开播的《风起陇西》，也再度扑街，被观众吐槽该剧色调灰暗、节奏混乱，食之无味，云合数据5月全网连续正片有效播放·霸屏榜上，仅位列第十，市占率仅为%。

“既然涨了价格，那内容质量和服务水平总该提上去吧。”有用户在视频账号里吐槽，表示爱奇艺涨价没道理。“资金短缺就来割韭菜了。”“我们不抵制涨价，抵制的是低质量内容还一直洗脑说大家给的月费比Netflix低太多，关键得你是有Netflix的实力呗。”......

公开信息显示，为了最大程度地降低成本，去年以来，爱奇艺陆续缩减了自制剧目的数量，仅仅年上半年，上新剧数量就减少达部。而截至今年二季度，综艺工作室由年的个锐减至9个。

与“中国版奈飞”渐行渐远

国内的视频网站都有一个成为中国版Netflix(股票代码:NFLX)的梦，长视频平台更是几乎都讲过类似的故事。彼时，不少人认为爱奇艺最有“中国版奈飞”的潜质。

爱奇艺的确曾经风头很劲。在自制剧集和综艺方面，爱奇艺有《奇葩说》、《中国有嘻哈》、《盗墓笔记》、《余罪》以及《隐秘的角落》等爆款。特别是《隐秘的角落》开播后，豆瓣评分高达，创下国产剧的口碑之最，也是年的爆款剧集之一。年二季度艺恩网剧播映指数TOP10中，爱奇艺占据8席，其中《隐秘的角落》位居第一；网综播映指数TOP10中占据3席，其中《青春有你2》、《我是唱作人2》分别位列第三、四。

然则，时间仅仅过去两年，情况就发生了翻天覆地的改变。Netflix还是全球最受期待和欢迎的长视频平台公司，市值也曾冲高的惊人，而爱奇艺则已今非昔比。爱奇艺还有机会成为中国版的Netflix吗？

分析爱奇艺的现状及发展道路，再对比Netflix，可以发现二者之间有着难以逾越的鸿沟。

首先，内容上，流媒体平台提升用户规模和付费率的重要前提是持续稳定地供应优质、独家内容。相较于Netflix，爱奇艺虽然偶尔有爆款，但整体精品率不高。特别是今年以来，为了降低成本，爱奇艺大幅减少了自制内容的投入，这就使得只能花更大的力气和成本去和腾讯、优酷等长视频平台去争夺优质的内容资源。这很可能会再次抬升现有的内容成本。而另一方面，在“控成本”的大逻辑和内娱艺人口碑接连崩盘的环境下，不可避免地会导致内容输出品质下降。而这，反过来会使得付费会员流失。

其次，从用户接受度上来看，北美用户偏好长视频、主机游戏等深度娱乐方式，中国移动端碎片化娱乐方式占据主流。而从用户付费意愿来分析，美国流媒体由付费电视演化而来，用户对内容付费意愿强；中国流媒体由互联网免费模式发展而来，用户付费习惯经历多年仍尚难说已经形成。这也使得爱奇艺在想通过涨会员费来持续提升营收，会变得越来越难。

最后，在全球化上，Netflix以多元化制作团队、多种语言服务打开全球市场，至今已覆盖+国家和地区。而爱奇艺的出海空间较为有限，即使出海，爱奇艺面临的将是全球化的市场竞争，对手除了腾讯视频、优酷，还有Netflix。而无论是内容创意、还是资金投入，爱奇艺与Netflix等流媒体巨头都有着不小的差距。

由此看来，目前的爱奇艺虽然通过一系列开源节流的方式暂时缓解了经营的压力，但想要持续的盈利，再续前梦，为时尚早。